计画扭曲　酿成火灾　　南宋宁宗死後，由其嫡子赵贵诚继位，是为理宗。贵诚能够登天主位，全赖两位造王者余靖(黎耀祥 饰)及董昭(郑则仕 饰)资助，而背後是连场的腥风血雨……　　嘉定年间，太傅余博文因被奸人所害，遭发配边疆。其子余靖与弟妹送别博文时体现知错，由于他一直不屑为官，眼见老父被害却无能力帮他，以是要倾全力做一位好官，为父洗雪沉冤。博文却谓政界阴险，他也是错信身边的人才遭此祸劫，嘱儿子切勿考功名，只要他照顾好弟妹，一家人平平安安已心足。　　蹊径被封　投靠次山　　害博文流放的董昭，是博文的学生，他竟也来送别博文，被余靖痛骂。余靖後悔自己一直恃才傲物，不屑考功名，虚度时光。怒火使他遗忘父亲的嘱咐，随处张罗希望觅得一官半职，日後为父讨回公正，但各蹊径均被董昭封杀。　　左丞相杨次山与董昭势不两立，欲招以董昭为对头的余靖为幕僚，余靖虽知次山为奸险小人，但为能向董昭报复，他只好接受次山的约请。　　余靖赠扇　讥笑董昭　　董昭女儿玉乔与余靖早有婚约，她往探望余靖，但余靖因二人父亲的关系，要与玉乔扫除婚约，并把订情的玉佩交还给玉乔，玉乔却体现自己永远是余家的人。　　贵诚到董太傅府，以一把写上「股肱之臣」的扇，贺董昭升官。次山与余靖同到董府，余靖赠一幅内含「忘恩负义」四字的画给董昭，次山佯装不知情，指责余靖。余靖劝贵诚亲贤臣，远小人；董昭则赠余靖「小心为小人所成」七字。　　贵和寻衅　谎称被袭　　二殿下贵和巡视宋金领土时向金营放箭寻衅，效果造成三百宋兵殒命，伤兵一千。贵和要求娘舅次山想步伐解决事情，免被父王怪罪。次山命众幕僚想步伐，众人之议均行欠亨，余靖则指金武器坚硬尖锐，他以金人的箭与大宋的即场做实验，可见宋朝的武器残旧，基础缺乏以对抗金兵，而南宋偏安江左，失去主要铁矿，以是他提议向巨贾徵铁铸造武器。　　贵和装伤上殿，谎称被金人偷袭。金国送来媾和书，要求提高宋对金的赔款，更提出相互间的称呼由叔侄改伯侄。　　天下徵铁　铸造武器　　贵诚欲说出其看法，贵和却抢白，指出铁矿在北方，朝廷南迁後缺少铁铸造武器，提议向天下徵铁，炼铁铸造上佳武器。宁宗赞成，并把徵铁铸武器计画交贵和及次山认真。慧妃(郭少芸 饰)命次山徵铁造武器一事举行要快，好令宁宗开心，这样一来贵和成为太子有望。　　徵铁行动举行得如火如荼，一个月後贵和请宁宗浏览新铸造武器的效果，宁宗大为知足。贵和及次山便变本加厉，向黎民徵铁，若交不出铁的便须交银両取代，令全城大乱，民怨欢喜。　　铸炉爆炸　酿成大火　　余靖追究次山把铸铁计画扭曲，祸及黎民，次山却指余靖是他养的一头狗，赶他脱离。黎民知道徵铁计画由余靖提出，围殴余靖。贵诚经由望见，余靖向贵诚体现原意按部就班，估不到竟成了助桀为虐，制造了时机给奸官从中取利，害苦了黎民。　　铸铁窖的铸铁炉突然爆炸，酿成大火，余靖请贵诚速离火场，但贵诚坚持救人为先……