叶子是日本的很是优异的特工，来上海协助长谷川摧毁上海的各股对抗势力。钟晓霞(陶慧 饰)谋害长谷川失败，乔装成虎头侠一夜屠杀数十日本兵，惊动上海。叶子查明钟晓霞的身份，长谷川下令抓捕钟晓霞。下令叶子将虎头侠查个水落石出，严密监视醒狮社的一举一动。　　钟庆义(赵彦民 饰)知道女儿钟晓霞就是虎头侠，钟晓霞则起劲否定。叶子带人来到钟晓霞的家中抓捕钟晓霞，醒狮社的魏德为了让钟晓霞清静脱离自己受伤被抓，被神秘被送到杭州的神经病医院，钟晓霞跟萧雄(徐正运 饰)申请前往杭州营救魏德，杭州神经病医院是日本特工机关的活动基地。　　钟晓霞伪装成神经病人孟小姐潜入杭州神经病医院。醒狮社以为钟晓霞和魏德对醒狮社威胁太大，决议将魏德和钟晓霞除掉。在医院钟晓霞和魏德晤面，魏德一直不认可自己是醒狮社的人，魏德以为钟晓霞是来杀人灭口的。直到看到钟晓霞的虎头标记头，魏德才相信钟晓霞是来救他的。叶子来到神经病医院发明魏德被钟晓霞救走。　　钟晓霞救出魏德后，魏德告诉钟晓霞真相。雷诺并不是日自己所杀，而是醒狮社让魏德去杀一个对组织有威胁的人。杀完雷诺后，魏德看到床头柜上钟晓霞和雷诺的照片，魏德似乎一下子明确了自己做了蠢事，也察觉到醒狮社并非一个简朴的抗日组织。魏德劝钟晓霞脱离醒狮社，魏德由于心里愧疚也举枪自杀了，死之前在墙上写下了李宏达的名字，钟晓霞知道了杀戮雷诺的真正凶手。　　钟晓霞回到上海就遭遇追杀，被父亲钟庆义救下。钟庆义在钟晓霞的逼问下把事情的真相告诉了钟晓霞。原来醒狮社基础不是什么救国救民的抗日组织，也基础就没有什么拯救民族国家的看法。醒狮社就是上海黑帮建设的一个特殊机构，就是一帮大发国难财的亡命徒。现在醒狮社不再相信钟晓霞要除掉她，钟庆义让钟晓霞坐船脱离，可是钟晓霞不听钟庆义的劝告，却选择了留下来。