1935年4月，云南军阀聂玉珩在云贵接壤的洛泽河畔，伏击红军侦探队。因众寡不敌，红军侦探队所有牺牲。这一幕被躲在一旁想要刺杀聂玉珩而报杀父之仇的聂九(朱雨辰 饰)看在眼里。侦探队长临终前将一支藏有情报的怀表托付给他。聂九刺杀失败，被聂玉珩步队一起追杀，走投无路之际，只好跳进洛泽河，生死未明。国民党再起社地方主任白汝樵(张志坚 饰)也准备主持剿共事宜，处长李卓抓到三名我党情报职员。情报员关正河被捕前，销毁了文件。红军主力步队获得兆阳关情报组袒露的电报，因事关重大，步队首长连忙派团长薛济同去营救被俘职员。李卓以我情报员关正河的家人为要挟，迫其吐露情报。外地军阀马万山(杜志国 饰)抓老黎民冒充红军应付“剿共”。郝梦来(李思博 饰)，滑溜(张浩然 饰)两人在河岸边翻找财物，此人正是聂九，三人就被马万山的保安队抓了。薛济一律人进入兆阳关城，和交通员张金根接上了头，为救出被捕同志计议。聂九与郝梦来、滑溜被关在牢狱里，聂九寻机杀了狱卒，并将所有被抓来冒充红军的黎民都放走了。两人随着聂九逃跑，却又被抓回来。马万山得知此事，准备枪毙聂九。