话说昔时逍遥谷谷主傅天威击败各派武林英雄
，想要称霸江湖
，只有崇真派仗着祖传功夫“金蚕丝雨”能与他抗衡。傅天威派儿子混入崇真
，妄想偷学金蚕丝雨
，却被崇真派掌门燕冲天(王群 饰)发明并当下诛杀。而傅天威也被燕冲天擒获
，将其断去全身经脉
，废去武功
，关入深洞之中。

二十年后
，崇真派学生于练武场中习练
，其中一个叫云飞扬(吴京 饰)的少年被师兄弟们当活靶练暗器
，眼见各人是在居心捉弄他。云飞扬不平
，找执法长老评断
，长老赤松、苍松竟也不公
，令飞扬去猪舍养猪。赤松的女儿伦婉儿(何美钿 饰)与飞扬青梅竹马两情相悦
，虽被父亲阻拦
，但仍在漆黑资助飞扬。

山下解剑岩旁
，无敌门的公孙弘奉师父独孤无敌(杨凡 饰)之命前来送交约斗青松(吴卫东 饰)的战帖
，青松允许赴约
，并脱手教训了狂傲的公孙弘。青松的巨匠兄燕冲天本有一身武功
，可是多年前因习练“金蚕丝雨”而气脉受到攻击
，内力酿成时有时无
，他颓丧隐居
，思图化解之道
，惋惜
，始终无法突破逆境。

青松找巨匠兄商议赴无敌战约一事
，二人思来想去却无胜算掌握。夜半
，云飞扬无意发明有黑影进入关傅天威的禁区
，急遽发出警报
，赶来的崇真众学生与来营救谷主傅天威四大护法睁开了厮杀。为救伦婉儿
，云飞扬身负重伤。青松的徒弟白石在为飞扬运功疗伤时觉察他好象练过武功。