《三笑秋香》试映会由于丧失了一盘胶片拷贝而中止，唐辛断言顾氏兄弟基础没有能力制作这部影戏，观众纷纷离场。顾氏兄弟都以为胶片消逝与唐辛有关，但苦于找不到证据，各人决议重新补拍。顾延枚(张翰 饰)回忆起自己曾在剪辑室外遇到过瞿发，瞿梦(宋轶 饰)感应希奇。瞿梦试探瞿发，瞿发露出破绽，认可是自己在赌场输钱被唐辛的人威逼才去偷胶片。顾延枚追问瞿发胶片在哪儿，瞿发体现扔在了外面桥下的水渠里，顾延枚和瞿梦赶忙去找，胶片却早已没了踪影。顾延枚跑到唐辛的龙城影戏制片厂讨要说法，唐辛忠言顾延枚不要妄想与龙城尴尬刁难。