秦海东问王以山(章贺 饰)是否是为了假存单的事来兴师问罪？王以山猜到他已拿到了真存单。秦海东不明确为什么王以山一点都欠好奇，在衡山宾馆自己拿了张假存单？王以山告诉他，自己明确秦海东在红线使命中的职责。高慕青(叶一云 饰)现在躲在一个清静的地方，希望通过相助，尽快把存单兑换成黄金运送出去，不然日军一定会使用他们的政治影响力迫令花旗银行榨取自由兑换。秦海东允许将存单交给王以山，明天银行会有两个小时自由兑换时间，可以先把黄金兑出去。王以山希望秦海东三思内鬼的事，等信息充分了，有了援军之后再下手也不迟。秦海东允诺红线使命在先，为兄长报复在后，这个序次不会倒置。不管杀不杀内鬼，都会先把黄金兑出去。两人约定第二天见。

行动队接到组织来电，共产国际给蒋夫人送礼物的新闻走漏了风声，接应方出了问题，有人居心栽赃。组织给行动队下了指示，第一，；ふ馀裎镆灾で灏，第二，查明日自己信息掌握水平。王以山决议办完银行的事，就把事情重点放到这件事情上来。

巡捕房崔别山抓到两名俄共分子，张力决议去给大使馆打电话，让派个翻译来审问。

吴猛收到两个苏联人被巡捕房拘捕的新闻大惊失色，连忙去向薛青山汇报。他们本想冒充真神，把两个外国人骗到林雨萌车行交接，没成想巡捕房先抓了。而巡捕房是不可能管洋人的，这一次突然忠于职守，这里边一定有文章！岂非是苏联人给蒋母送礼的事走漏了风声？可是新闻是从宁波来的，不可能啊，青龙会恍然意识到卖新闻的章瞎子一手托两家了，把这新闻也卖给了许仙姑。

薛青山下令找个机敏的人去巡捕房探探口风，把钻石顺出来。吴猛想到了老五，老五身手利落，还会几句俄语，昔时由于出老千赌博被打得半死，于是吴猛找到了老五。巡捕房的崔别山在清静歌舞厅欠下的赌债加上印子钱利滚利，一辈子都还不清。因此，吴猛妄想让崔别山把老五送进巡捕房。

王以山正在妄想兑换筹款的事，却被日军要求紧迫去岩井公馆走一趟。他正式委托高慕青成为这次兑换行动的指挥。半路上，王以山被佐佐木截住来到江边，谈起了梦仙，王以山诠释高慕青着实是一位外邦来客，受人之托让她暂时住了几天，高慕青智慧过人，与他也颇有缘分，但也执偾寻常之交。佐佐木又问委托王以山照顾她的人是谁。王以山据实以告是柳俊义，他已把这件事情写进了给岩井公馆的报告中，两人是由于剃头结缘，自己并不相识对方南洋的事。

王以山来到岩井公馆，领事岩井英一给他先容了板垣征四郎将军，也是刚刚履新中国远征军的总照料长，板垣将军醒目棋道，初来上海，一直想找人手谈，请王以山来是为对弈，以解将军没有敌手之苦。两位在棋盘上见高下，板垣将军认可下棋不如王以山，但军政他很自信，他的主要事情就是劝降各路对抗组织，尤其是蒋先生和共产党。板垣劝说王以山加入日祖籍，王以山以东亚共荣，何须还要在意国籍拒绝。板垣只好说希望在东亚共荣事业上能做到目的一致，通力相助。王以山也提及了漂亮的官话，自己已经加入编译局，自然会维护主家的利益。

吴猛打电话给崔别山，帮他把老五放进去就免他一半印子钱。崔别山赞成做生意。老五来到了巡捕房，崔别山自动说他是翻译，把两个苏联人拉到审讯室。老五向张力请求自己先进去，称两个外国人是为破损日美合谈而来，张力在场，两个外国人会打死不认可。自己先用俄语动之以情晓之以理，等他们松开小心以后张力再进去。张力允许了。

老五进去后，直言不讳问两人钻石在哪儿？只要说出着落，就把他们弄出去，并亮出一把枪让他们定心。两个苏联人松开了小心，说钻石已经交接完了，到了正主那里，交接地是宁波的友和宾馆。老五让两个外国人挟制着自己走出审讯室，他告诉张力必需把两个外国人杀掉，由于他们的同伙马上来血洗警员局，第一个要杀的人就是张力。张力信以为真，开枪杀死了两个外国人。老五趁机逃离了巡捕房。老五刚走，下属告诉张力大使馆来信儿，翻译来不了了。张力得知受骗，驱车追赶。

美智子在花旗银行扑面楼上期待，野田的偷袭手却迟迟不来。原来衡山宾馆一战，损失了野田最优异的偷袭手，今天美智子又要抽调他的人手去做无谓的期待，野田不肯听美智子调遣，他决议这一次派多派少和什么时间派由他自己说了算！

高慕青头戴假发，坐在期待席上认真警戒，何姝瑶到窗口用存单兑换美元。秦海东听到美元，而不是黄金，再次确定了一次。何姝瑶肯定地说是美元。兑换眼看就要完成，美智子走进了银行，高慕青自动曝光了自己，两人用枪瞄准了对方。银行里乱成了一锅粥，存钱取款的人失声叫唤着争先恐后地往外逃！

老五被巡捕一起撵着跑进了花旗银行逃避，看着庞杂的人群他也不明鹤爆发了什么。吴猛原来在警员局门口接应，一直没敢露面。现在看到时机来了，赶忙蒙好面，带着人追进了花旗银行。巡捕房望见尚有人接应，在银行门口鸣枪示警。银行里的高慕青和美智子听到枪声，也强烈地征战起来。吴猛等人进到银行发明了日自己，以为中了匿伏，双方胡乱地打了起来。这时，野田召集所有宪兵军力也赶到了花旗银行，张力只好收队。

高慕青开枪打中了三浦，美智子用枪打伤了何姝瑶，高慕青已往审查，却被美智子用枪逼住，岌岌可危之时，秦海东在背后拿椅子砸晕了美智子。宪兵队用机枪向银行内扫射，吴猛的人莫名其妙地又和宪兵队打了起来，时势极其杂乱！认真接应的小凡知道情形不妙，单枪匹马地冲向了宪兵队，李少飞赶来营救小凡，腰里还别了两颗手榴弹。小凡拿起手榴弹就向宪兵队扔了已往，陪同着震天动地的一声轰响，一群日军被炸成了碎片……