婉儿混在小明王宫的宫女里进了明王宫，用有毒的银票骗了刘福通手下一个参将，在他的资助下见到了装疯卖傻的陈友谅(李志希 饰)。明霞被阿玉折磨得欲寻短见，被远处传来的熟悉的笛声阻住。

徐达、重八等人被金童抓进洞里，阿玉翻开机关欲杀众人，欧阳一楚听出阿玉就是小师妹卓玉，因而救了各人。十八年前，卓玉跳崖并未丧命，只惋惜断了两条腿，被金童救起后一直与他守在这座有大宋遗宝的洞里。

亲人想见正不堪欢愉，欧阳一楚却突然不去纵然是金童的师傅洞中老叟也救不了他。佩瑶与亲娘团圆，重八当着众人说只愿与佩瑶终老乡下，快快乐乐地过一辈子。

明霞知道自己无望与重八在一起又欲寻死，被洞庭湖中老叟拦住，并告诉她“守得云开见月明”，朱重八一定是她的。卓玉见重八拨出了传说只有真龙天子才可拨出的雨化剑，认定是他早晚会身登九五，阻挡他与佩瑶的亲事。