第一部分：经由了快要两百年的甜睡，卖萌耍宝的猪八戒（黄海波(黄海波 饰) 饰）意外被铁扇公主（韩雪(韩雪 饰) 饰）叫醒，他误将对方认作小龙女，一起尾随，谁知竟卷入了天庭征讨牛魔王（王学兵(王学兵 饰) 饰）的行动中
。铁扇以卧底身份潜入牛头山，痴心的八戒追随“小龙女”而来，由此引出一连串的意外
。第二部分：美艳女妖锦毛鼠(范冰冰 饰)（范冰冰 饰）首次闯荡江湖，谁知稀里糊涂就被猪八戒夺去了初吻，古灵精怪的妖精碰上憨态可掬的胖仙人，有趣的故事接连上演
。第三部分：猪八戒在千年不遇的流星雨中遭遇意外，导致他的影子从本体疏散出去，酿成了影子猪
。影子猪反客为主，导致八戒只得远远逃遁，来到曼陀罗国，可是他的灾祸并未就此竣事
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