旻皓孤身 往水寨招降娣妹刻意安排逸轩与淑君在西洋舞会中共舞，希望两人因此重拾旧好。她见二人跳得起劲，心情兴奋。突然，娣妹见旻皓一身洋服亮相，十分惊喜。旻皓即席约请娣妹共舞，二人跳得相当开心。旻皓与娣妹走出花园，旻皓约请娣妹再跳多一段舞。两人在月色之下，亲吻起来。娣妹一转身，赫然发明张保仔在柱后偷看。他伤心欲绝，跑出花园，娣妹叫不住他。张保仔单独在酒吧内，借酒解愁。乌素娜悄悄泛起，体现娣妹已经爱上旻皓，劝张保仔死心。张保仔的情伤，触发了体内的降头，突然心痛欲裂，昏厥已往。娣妹相当自责，她心知快要回现代香港，但仍然与旻皓爆发情绪，她想找旻皓说清晰，恰巧旻皓亦坦言未能在招降与恋爱中，作一选择，但娣妹认可自己与旻皓及张保仔都不可相恋。旻皓闻言，只盼愿招降乐成。石娇诘责娣妹叛变因由素娜为张保仔解毒，但知道他仍记挂着娣妹。张保仔醒后，知道娣妹回了水寨，即脱离素娜。娣妹回到水寨，被石娇诘责为何倒戈相向，娣妹要求连忙见张保仔。张保仔从后泛起，质疑若旻皓有心招降，何不但刀赴会。娣妹说旻皓很有至心，但张保仔不听，他割了娣妹一小撮头发，寄给旻皓。旻皓收到娣妹的头发，决议单人独马。霍尔泰(李成昌 饰)知道旻皓将会见张保仔后，决议借刀杀人。旻皓与张保仔单挑石娇等人知道旻皓会单人独马，正准备把他杀掉，为死去的海盗报复，但郑一却尚有主意。旻皓被幪着双眼，乘孙秀才(蒋志光 饰)的船来到水寨。途中，众海盗高呼要杀死旻皓，血债血偿。娣妹欲劝张保仔放弃这段情绪，但素娜泛起，说娣妹只想玩弄两个男子，叫她收手。娣妹直言，这次回来，主要为招降的事，可是素娜不信，并用迷烟令娣妹晕倒。张保仔与旻皓在密室相会，指旻皓为了娣妹，愿意孤身犯险，可见对她一往情深。但旻皓不以为然，直言是为了招降一事而来。张保仔说要他归降，必先击败他。二人大打脱手。娣妹坦言不可相爱水寨众人在密室外，为张保仔打气。希望他能杀死旻皓，成为英雄。但石娇直言，若张保仔打输，会被天下人讥笑，若打赢，则会被娣妹憎恨一世。娣妹醒来，想起要见张保仔，即冲出睡房，来到二人眼前，欲阻止一场杀戮。她对张保仔说，自己不可与他相爱，就正如她早前与旻皓所说的。正当张保仔想为众海盗报复之际，郑一突然泛起。郑一媾和突然被杀郑一单独见旻皓，直言愿意归降，只因不想兄弟再过打杀生涯。旻皓甚喜。但郑一突然被暗器射中，不幸死去。众人以为郑一被旻皓所杀，欲杀他报复。张保仔把他踢落海中，以示为义父报复，心里却尚有想法。