杜邦(傅彪 饰)不知何人陷害自己，禁不住追念起昔时的华总探长因玉蟾蜍而死的惨状。心绪烦乱的他找到毕凡(丁志诚 饰)，希望使用他能找到一些有用的线索。

在细微的蛛丝马迹之中，毕凡豁然发明玉蟾蜍重现江湖的整个历程，是葛寒江一手使用的，而葛寒江正是神偷一枝梅!葛寒江告诉毕凡，自己所做的这一切，就是为了引毕凡去查出杀死李总探长的真凶，由于事实的真相，并非象人们所传言的那样——李探长是跟他勾通在一起偷窃玉蟾蜍，起内讧被他所杀。李探长是他的恩人和挚友，据他的判断，害死李探长的人正是杜邦，他就是这样和谭世杰(王奎荣 饰)勾通在一起，一步步窃得今天的位置的。

校园里，杜真真和林曼华结识了从北平新转学来的非儿。非儿在路上与谭孝礼邂逅，谭孝礼对她一见钟情。杜邦得知谭孝礼的心思后，心有所动。

谭孝礼要杜邦每月为他征收50万大洋的军费，杜邦转口告诉黑帮老大们，谭孝礼要的数目是100万。