电报照旧被曼娜截取到了，并且思索着内奸的可能性。之后曼娜单独找周宇浩(陆毅 饰)用饭体现了对他的嫌疑反被周宇浩指导向了过失的偏向。万志超(李梦男 饰)下令宋勉(袁文康 饰)把曹司理手上的印钞机和印版从水路送出上海。曼娜提前派人联络了水警增强警备，曹司理的船被发明，宋勉晚了一步，眼睁睁看着曹司理沉船溺亡，而特高课的步队潜水打捞出了印钞机和印版。立了大功的曼娜被青木带到了鬼子的“杉机关”，这个伪装成研究所的地方竟然拿活人做实验，曼娜虽然畏惧大岛(姚未平 饰)的残忍猖獗但只能压下心田恐惧。印制假钞竟一ㄇ大岛向导人做出来的，虽然曼娜只拿到了一半印钞机和印版，却足以令大岛做出更逼真的纸币，而蓝长明(舒耀瑄 饰)的金信银行则是假币最好的刊行地。另一方面，由于上次发报被截获，周宇浩自己也处于危险之中，他找李杰(陈铮 饰)商议让他们发一封假情报并且栽赃给原来就和黑帮有染的陈嘉纶(赵寰宇 饰)(赵寰宇 饰)。在李杰手下阿春(徐天星 饰)的配合下，周宇浩带队找到了这部电台并且给自己立了一功，也顺遂移祸给了陈嘉纶。借此时机，他向青木提出把胭脂从密室里放出来，让她执行偷取俄国人情报和网络美钞的使命。