江湖永远是江湖，不可能有平息之日
。有的只是刀光血影，尔诈我虞，有的只是黑与白，正义与邪恶，虚伪与真诚牢牢纠缠，难以批驳
。令狐冲(任贤齐 饰)受师命与师妹岳灵珊(陈德容 饰)乔装妆扮成酒栈伙计，伏于武夷山脚，没想到令狐冲巧遇魔教长老曲洋(宗峰岩 饰)，两人意气相投，惺惺相惜，却惹上一段江湖恩仇，卷入到血腥的中心
。福威镖局少镖头林平之(李解 饰)在山上狩猎，甚是威风，歇脚于令狐冲和岳灵珊的酒栈中，和一个余姓青年爆发了冲突，由于令狐冲漆黑相助，杀了余姓青年
。这一切看似无意，却又都是在安排之中的
。林平之回抵家中，爆发了一连串希奇的事情，镖局的人连续不断，莫名其妙地死去，林家鸡犬不宁，鬼影绰绰
。原来余姓青年是青城派掌门人的令郎，青城派学生在掌门余沧海(李耀敬 饰)的向导下前来寻仇
。效果逼得林震南(寇振海 饰)一家妻离子散
。复仇并不是青城派此次出行的最大目的，尚有更大的阴谋
。逃窜到旅馆的林平之已是走投无路，令狐冲侠义心肠，奋力相救，戏弄了一番青城派学生，效果招致青城派众学生围攻，性命未卜
。