满洲铁路公司的西里光夫来天津洽谈货运署理营业，这家公司一直与东华洋行相助，可是沈西林(黄渤 饰)却听闻西里光夫在天津与许多洋行洽谈营业
。沈西林约请西里光夫做客，向他提出了这一疑问，西里光夫体现前任的做法是前任的，自己以为满铁作为日本在中国最大的运输公司应该获得更好的效劳
。沈西林只得加大给西里光夫的回扣却遭拒绝，他百思不得其解，命建中跟踪视察，发明西里光夫洽谈的生意中居然有纸张和油墨两项，沈西林越发不明确西里光夫的目的
。

沈西林得知，西里光夫有个妹妹，爱上了美国使馆的一个武官，因此被关进了日本的牢狱，西里光夫为了不让妹妹受苦想把她送到美国去
。沈西林和西里光夫晤面，告诉他满铁需要的特殊纸张自己有渠道可以弄到，并体现可以资助把他的妹妹送去美国
。西里光夫见神秘被揭穿，只好无奈地说道，自己疼爱妹妹不想她被正法，沈西林见西里光夫摇动，趁机要求成为满铁公司总署理
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沈西林与满铁签署合约，西里光夫也坦率了满铁最近的妄想
。原来日本军部伪造假钞，用这些钱在中国各地做生意，沈西林一惊云云下去，不出几年中国经济就会瓦解
。沈西林询问为何西里光夫的妹妹要被关进牢狱，西里光夫叹息，着实是国家和国家的关系在变，美国人总想主宰一切，日美的关系早已僵了
。

沈西林装作无意的把新闻透露给莫燕萍(袁泉 饰)，莫燕萍将新闻转达给子生，老周知道后很是重视，日本印这种伪钞对中国经济是摧毁性的攻击，也很是倒运于抗日
。老周把新闻做成两份，一份应付老谭(倪大红 饰)，一份是详细的嘱咐子生送到教堂
。子生来到教堂，发明讨论人居然是教会学校的于先生，子生大吃一惊，想起父亲以前总是来教堂，自己还误会他是去后面的妓院
。电话局带子生的冯工也是隐藏的地下党员，向老周汇报邵老栓(尚铁龙 饰)被杀一事的视察情形
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