梁冬哥(孙耀威 饰)被第一支队副队长楚立言(鲍雄心 饰)捉住，误会尽释后，梁冬哥意外得知他竟然是楚香雪(孙菲菲 饰)的叔叔。楚立言的另外一个身份，是军统某支队的副支队长。梁冬哥被编入特训组，天天接受军统特务地狱般的特殊手艺训练。楚立言也允许梁冬哥，让手下大姚去寻找楚香雪。李丙元(马德钟 饰)逃到上海，获得日军驻沪大员藤沢的欣赏建设特工部，正向导着手下爪牙对抗日分子睁开残酷杀戮。邵恕安(李国华 饰)和帮手“穿山甲”，一边在和日伪做斗争，一边焦虑地期待楚香雪和藏着“家信”的挂钟上岸上海。　　而此时，李丙元的废物妹妹李婉(周庭伊 饰)率先抵沪。李婉请李丙元资助寻找梁冬哥。李丙元神色重大。张彪早就对军统科班身世的楚立言看不顺眼，随处倾轧。楚立言悲哀的告诉梁冬哥，楚香雪随客船罹难。梁冬哥立誓要日自己血债血偿。张彪乘机将梁冬哥调入敢死队，并安排梁冬哥等人偷袭日军粮库的紧迫使命。梁冬哥洒泪悲壮上路。随后，张彪向楚立言摊牌，称已发明梁乃是政府通缉之要犯，以此要挟楚立言，为他向楚的亲戚军统要员宋处长要官。　　就在梁冬哥等人执行敢死使命的同时，楚香雪却盲打误撞地被楚立言手下大姚发明并救回步队。梁冬哥完全不知道楚香雪尚在人世，并因这次自己出来执行敢死使命而错过。行动当晚，梁冬哥已经把生死置之度外，没想到却被同伴放暗枪险些丧命。他终于明确原来这一切都是张彪设下的圈套。敢死队陷入日军匿伏三军淹没。楚立言不忍心将梁冬哥已经阵亡的新闻托出，决议派知己大姚趁夜里，护送乔装妆扮的楚香雪去渡口。大姚拿出梁冬哥埋在楚香雪衣冠冢内的工具，楚香雪潸然泪下。大姚让楚香雪赶忙带着挂钟包裹去上海找“穿山甲”。正在这时，特派员宋处长来到第一支队驻地。张彪鼓舞楚立言帮他讨情，又亲自出马行贿买官，没想到宋处长基础不为所动还怒斥他无耻。　　张彪恼羞成怒揭发揭发楚立言窝藏政府通缉要犯，梁冬哥幸运逃生，赶回军营被重兵拿下，宋处长骑虎难下，忍痛下令由张彪监视正法梁冬哥和楚立言。张彪以为得逞，殊不知这全是宋处长和楚立言谋害合演的一出戏，被张彪枪毙的只是两个替死鬼。楚立言被神秘派往上海接任沪一区特工站站长职务，梁冬哥担当他的帮手。张彪以为除掉了眼中钉，又欢快奋兴地带兵追到渡口将楚香雪截下，并把她抢到周围岩穴准备行凶。岌岌可危之际，大姚赶到，手刃张彪，并告诉楚香雪，自己是吴兵的同志。楚香雪又惊又喜。