楚香雪(孙菲菲 饰)发明悦悦失踪了。马德装作平易近人地告诉楚香雪，悦悦已经被她的家人接回去了，一切宁静。马德不定心，又居心套楚香雪的话。楚香雪机智化解。但马德依然没有因此而释然。他将楚香雪安排到简妮嬷嬷的房间住下，并告诉楚香雪简妮嬷嬷短时间内不会回来，引起了楚香雪的进一步嫌疑。军统特工隐藏军器的客栈被日伪特务发明，梁冬哥(孙耀威 饰)和大姚临危受命赶去刺杀叛徒。在军警和便衣特工密布的情形下，梁冬哥情急智生，胜利完成使命。楚香雪通过福利院里另一个叫小齐的小孩的话，越发确信悦悦眼见了嬷嬷简妮被害的时势。她又从福利院的另一位先生口中，探询到更多的线索。　　“穿山甲”发明有另一批人也在尾随张敬之，坚决决议暂缓妄想以免袒露身份。邵恕安(李国华 饰)听到汇报后，肯定了“穿山甲”的做法，他更判断出跟踪的这伙人很有可能就是李丙元(马德钟 饰)的手下。楚香雪在地下党特工周通的协助下，进入地下室，却被马德觉察。梁冬哥的意外突入又解救了罗通和楚香雪两小我私家。楚香雪逼问梁冬哥的真实身份，梁冬哥答不上话。楚香雪为了第一时间把马德真实身份的情报交给“老板”邵恕安，违反了纪律只身去了邵藏身的旅馆，并把一张写着“MD是特工”的纸塞进了空无一人的客房门缝里。　　楚香雪做梦也没有想到，她已经被王乃争(赵煊 饰)和手下的便衣警员跟踪了，邵恕安的住所也彻底袒露。王乃争跟踪楚香雪后破获了邵恕安的联络站，并且通过旅馆老板等人睁开了周密的侦探。王乃争相信楚香雪一定只是个送信的小角色，背后一定还藏着一条真正的大鱼。知道闯下了大祸的楚香雪赶忙找到周通坦率自己犯下的严重过失，周通也吓得六神无主。李丙元在自己的特工部里设宴款待张敬之和邵恕安，还把左右逢源的李曼娥也叫来张罗资助。李丙元探询到张敬之生性好色，还特意给他安排了堂子里的女人。没想到张敬之一点眼色都没有，竟然在宴席上果真调戏李婉(周庭伊 饰)。李丙元大为烦懑，他原本妄想把张敬之留在自己家里住包管绝对清静，这一来也变了主意。　　李丙元命张豹把张敬之送出去，安排在“一品香”旅馆住。眼看就要回到上海，邵恕安和“穿山甲”在张豹的神秘监视下基础没步伐下手除奸。邵恕安灵机一动，通过卧底大姚将叛徒大汉奸张敬之即将神秘抵沪的新闻传给了上海的国民党特工。楚立言(鲍雄心 饰)得知新闻后连忙来了精神，他决议要带着大姚和梁冬哥再打一个漂亮仗，除掉张敬之。邵恕安被日自己从李丙元的住处接走。周通找到刚刚抵沪的“穿山甲”。“穿山甲”得知楚香雪违反组织划定，连忙安排人手，准备营救邵恕安。邵恕安清静归来。“穿山甲”建议邵撤离上海。邵恕安拒绝，并准备给楚香雪安排新的使命。