新月社建设。林丹(侯角 饰)告诉周璇，启明(潘粤明 饰)和乔年迈(许绍洋 饰)都喜欢她。这句话使周璇陷入了苦恼。直肚直肠的王心芳最先向乔年迈进攻。乔年迈只有把这份情绪深埋在心中。钟晨继续给白莉英(安琪 饰)送花、陪她逛街，紧追不舍。小花们都以为钟晨不错，劝白莉英早早嫁了。白莉英羞说钟晨只是个通俗朋侪。剧社要去外地巡演，沈琳琳(曹议文 饰)执意留下等聂耳来找她。大姐白莉英可怜这个苦命又执着的痴情女孩，劝她万事随缘，不可强求。新月社去外地巡演赔钱，戏院老板扣下启明当人质。乔年迈等人回上海筹钱赎他。周璇要留下来陪启明，被启明劝走。周璇含泪离别启明；厣虾３锴傩械貌皇呛芩乘欤四芄辉缛帐瓿鲎栽缸魑酥实钠裘鳎桌蛴⑷ノ手映科虼獯纹虼忠隽艘欢慰筛杩善牧蛋适。乔年迈带着钱前往赎回启明，他申饬启明要一生一世好好善待周璇，不然饶不了他！动荡的社会时势使得新月社的谋划举步维艰，只好关闭。剧社驱逐，四小花别离，白莉英送给每人一块荷花手绢，希望各人清清白白的做人。王心芳请乔年迈收容自己，乔年迈左右为难。周璇请赵花(何琳 饰)资助先容她做佣人。赵花劝她去找启明去想步伐。而在上海滩尚有一命名气的启明已经替周璇做好去电台唱歌的准备，并去租了个小屋。能与意中人在一起使得周璇十脱离心，浑然遗忘了生涯的艰辛，蹊径的漫长和人心的邪恶……